今周刊與世新大學財務金研究所，合作的一項調查指出，由於受到歐債影響以及美國政府公債被調降信用評等的重大事件，衝擊投資人對市場的信心及投資報酬率；2011年財務管理客戶平均報酬是2.8%，比2010年的8.9%少了6.1個百分點。賺錢的人也變少，2010年有9成投資人獲利，2011年下降為75%。

經過連續兩屆調查，發現客戶獲利在6%以上者，對於銀行滿意的幅度會大幅提升，「6%」也成為投資人獲利滿意的關鍵數字。

6％獲利 滿意門檻降

在以往，談到投資獲利沒有個30-50％投資人是不會滿意的。然而根據統計，國內企業一年平均獲利約為11％，也就是說：企業克服萬難，辛辛苦苦經營了一年，只有10％多一點的利潤；投資人只出錢，就想要獲得30-50％的獲利是不是有點不合常理。

不過，關於企業有沒有能力給出如此高的利潤這件事，通常投資人是不會去細想的，也難怪一些打著「投資」旗號，動輒給投資人20-30％獲利的吸金公司，總是在不斷「出包」之後，還能繼續吸金成功的原因。

隨著全球投資環境的改變，現階段投資人對利潤的要求，也大幅降低。看到投資人對6％獲利就感到滿意的調查，令人感到興奮，這表示投資人務實多了；另一方面，只要求合理的報酬，也可以減少被騙的次數。

6％獲利 複利累積效果驚人

許多專業機構在對年輕人的理財建議上，都以存到第一桶金（100萬）為目標。 當存到第一桶金後，投資理財又進入另一個階段。

積極投資人會尋找較高報酬的投資工具，保守投資人也許會存放到沒有風險的銀行定存，至於穩健投資人6％獲利應該就算「達陣」了。

6％報酬率說多不多（股市一根漲停板就7％），說少也不少（約為銀行一年定期存款1.3％的4倍多）。如果6％獲利，再加上複利累積，效果就很驚人了。

                                                               每百萬元複利終值表

	1%	2%	3%	4%	5%	6%
第一 年底	1,010,000	1,020,000	1,030,000	1,040,000	1,050,000	1,060,000
第二 年底	1,020,100	1,040,400	1,060,900	1,081,600	1,102,500	1,123,600
第三 年底	1,030,301	1,061,208	1,092,727	1,124,864	1,157,625	1,191,016
第四 年底	1,040,604	1,082,432	1,125,509	1,169,859	1,215,506	1,262,477
第五 年底	1,051,010	1,104,081	1,159,274	1,216,653	1,276,282	1,338,226
第十 年底	1,104,622	1,218,994	1,343,916	1,480,244	1,628,895	1,790,848
第十五 年底	1,160,969	1,345,868	1,557,967	1,800,944	2,078,928	2,396,558
第二十 年底	1,220,190	1,485,947	1,806,111	2,191,123	2,653,298	3,207,135
第二十五年底	1,282,432	1,640,606	2,093,778	2,665,836

利率 收、支大不同

多拿一分利息，對投資人累積報酬有很大效應；多支出1%利息，對投資人同樣造有很大影響，再加上複利累積，效果將放大。

最明顯的例子就是信用卡循環利息，明明只借款10萬元，但在循環利息加持下，借款人會有越還越多，或是永遠還不完的感慨。

目前世界各國爭相降息，讓一些房地產投資客（自住亦然）以為有機可乘。殊不知利率是浮動的，會降息一定也有加息的機會。

一位投資人看好南港經貿園區發展，投資一棟房產，總價2500萬，貸款2千萬，利率1.8％，前四年還息不還本，每月利息約3.7萬（目前房屋出租，收入正好可以償還利息），若是未來房貸利率升至3.6％，可能就會面臨資金風險。

「利率」是投資時必須考慮的因素；但也不能完全以「利率」唯依歸；否則就容易落入「風險」的陷阱。